小森家十万石のご落胤である長谷部平馬は、市井で生きる覚悟を決め、母の形見の短刀を返上しようと小森家を訪ねる。

天下の剣客、千葉周作道場に突如現れた一人の美貌の剣士。

明石藩十万石の当主松平直之助は、小名木川の下屋敷に若隠居の身。

剣に驕った我が身を恥じて隠居を選んだ浪人・浅香伝八郎。

スリにあっても気づかず、「わしは最近まで頭の病気で座敷牢にいたからな」と自嘲する浪人・福は内福太郎。

貧乏だが人情に篤い浪人・曽我平九郎。長屋に住んで、まわりの世話を焼き、質屋の若後家に惚れられて…。

世のため人のためならば、貧乏でも浪人暮らしが性に合うという曽我平九郎、剣は強いし情にも厚い。

相良矢太郎は、作州津山十万石の嫡子・万之助の家臣であり、二人は気心の知れた親友でもあった。

桑名十一万石の若殿、松平千代三郎。

思いもよらず、生涯浪人で終わらなければならない因果を背負ってしまった比良雪太郎。

銚子の網元灘喜のせがれ・喜太郎は、おとなしくしていれば若だんなで苦労知らずだったが、なまじ剣術や柔術で腕力をつけたのが災いして、凶状持ちになってしまった。