実業家・堂林の所有馬が次々と故障。競馬記者の小林が疑惑を追う中、堂林の馬ジェメロがデビューを迎える。

印刷業者とぐるになって、完璧なニセ札造りに成功した桧山賢二と石渡謙吉のふたりは、ニセ札造りが事業として成立することを確信。

一年前ガス自殺で妻を失い、続いて新しい恋人の紺野咲子までも同様に失ってしまった新聞記者の志原。